Investiciniai obligacijos yra finansinės priemonės, kurios gali būti naudojamos valstybės subjektų ar privačių įmonių, su tikslu gauti lėšų iš finansų rinkų, tai yra, obligacijos emitentas pateikia Saugumo pavadinimas ir pareiškėjo, jei ji sutinka grąžinti kapitalo vakaronė su interesais per tam tikrą laiką. Šie interesai gali būti fiksuoto ar kintamo pobūdžio, tai priklausys nuo šalių susitarimo.
Tokio tipo obligacijos, kurias gerai naudoja sektorius, valstybinės ir privačios, kitos įmonės ir viršvalstybinės institucijos taip pat jomis naudojasi, kaip, be kita ko, Europos investicijų banko, Andų plėtros korporacijos atveju. Kai įstaiga ar įmonė investuoja į tokio tipo investicijas, dažniausiai ji užsiima verslu vertybinių popierių biržoje ir taip gauna daugiau lėšų iš finansų rinkos, kuri gali būti vietinė ar tarptautinė.
Pasaulinėje finansų arenoje yra šimtai investicinių obligacijų rūšių, tačiau pagrindinės yra šios:
Keičiamosios obligacijos: šios rūšies investicijos yra tokios, kai obligacijas galima iškeisti į esamos bendrovės akcijas, nedidinant kapitalo ir nesumažinant akcijų.
Nulinės kupono obligacijos: šios rūšies vertybiniai popieriai kartais yra labai nuostolingi, nes pareikštinis asmuo nemoka palūkanų per savo gyvenimą, tačiau kuponą grąžinant kaip kompensacijos dalį, jo kaina yra mažesnė nei vertė normalus.
Obligacijų būklė: vertybiniai popieriai yra valstybės obligacijos, išleidžiamos valstybės, kurių trukmė gali būti nuo dvejų iki penkerių metų arba kai to pageidauja vežėjas.
Piniginės obligacijos: vertybiniai popieriai, išleisti bendrovės, kuri įsipareigoja grąžinti sutartą paskolą pasibaigus terminui. Gauti ištekliai skirti įmonės iždui finansiniams poreikiams padengti.
Nepageidaujamos obligacijos: investavimas į tokio tipo obligacijas kelia didelę riziką investuotojui, nes jos yra labai žemo reitingo, tačiau siūlo aukštą pajamingumą.
Kaip ir bet kuri finansinė priemonė, obligacijoms kyla ši rizika:
Rinkos rizika: dėl to obligacijos kaina gali skirtis priklausomai nuo rinkos interesų.
Infliacijos rizika: pasibaigus obligacijos galiojimo laikui, gali būti, kad investicijos kartu su palūkanomis vertė bus daug mažesnė nei pradinė.
Pasaulio ekonomikoje obligacijos yra saugiausia rinkos priemonė, nes pirkdami obligacijas žinote, kiek obligacija mokės ir kaip dažnai mokės palūkanas, kurios gali būti kas mėnesį, ketvirtį, pusmetį ar metus.
